Классический вариант хеджирования – это процесс страхования рисков возможного нежелательного изменения цен на акции, который осуществляется путем занятия совершенно противоположных позиций на фьючерсном рынке акций и на рынке спот. Такой вариант хеджирования – это самый простейший вариант хеджирования, который существует на рынке с самого момента появления срочных контрактов на рынке на любые возможные активы.Однако необходимо понимать, что на современном российском фондовом рынке классическое хеджирование – это вариант хеджирования, который следует использовать с большой осторожностью, так это может привести к противоположному ожидаемому результату.
Основным критерием выбора варианта хеджирования на рынке считается волантильность формируемой системы фьючерсы-акции по возможным рискам и ожидаемой доходности. Если выбранная система снижает волантильность при совершенно любых движениях рынка, тогда выбранный вариант хеджирования правильный. И, соответственно, наоборот.
Фондовый рынок в современной России – это достаточно сложная система, поэтому стоит понимать, что применение классического варианта хеджирования вовсе не означает снижение возможных рисков в любом случае.
Есть еще один вариант хеджирования – предвосхищающее, то есть, вариант, предполагающий продажу или покупку фьючерсного контракта задолго до момента заключения сделки на рынке. Такой вариант хеджирования может быть использован благодаря процессам продажи или покупки поставочного фьючерса, а также его последующее исполнение через основную биржу.
Материалы по теме:
