ПРОМЫШЛЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

ПРОМЫШЛЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

История насчитывает два десятилетия западных фондов, которые предназначены для прямых инвестиций. Эти фонды собственно относятся к private equity индустрии.

Крупнейшими инвестиционными фондами Запада с последнее десятилетие началось «освоение» России. Некоторые стараются не выкупать интересующую компанию, как принято это делать на Западе, а только лишь вкладывают инвестиции в русские компании для ускорения их развития, так как, как правило, выкуп компаний имеет резон лишь на развитом рынке. В России выкупать практически нечего по понятным причинам: в силу того, что пока большинство компаний находятся на самой ранней стадии развития и весьма заинтересованы в позитивном росте. В итоге, одним из главных направлений деятельности таких фондов, которые предназначены для прямых инвестиций, на сегодняшний день является финансирование стабильно развивающихся компаний, например предприятие, выпускающее . Так что зачастую представители западного фонда являются акционерами миноритарными (то есть акционеры, у которых в руках находится незначительный пакет акций).

Стоит заметить, что сегодня существует предостаточно примеров взаимного сотрудничества как западных, так и российских фондов по размещению инвестиций с российскими компаниями.

Специалисты уверены, что постепенное развитие, ощущающееся в России на рынке private equity, положительно скажется на развитии всего нашего бизнеса. Фонды в реальности будут российский бизнес обеспечивать дополнительным финансированием, которое ему на сегодняшний день не в состоянии оказать банки. Промышленные инвестиции – их сумма среднего размера, которая получена на развитие наших компаний от фондов, насчитывает миллионы долларов.

В принципе, фонды производящие прямые промышленные инвестиции по смыслу своей деятельности близки к венчурным фондам: точно такие же денежные вложения в непубличные компании, финансирование через выпуск ценных бумаг, с дальнейшей продажей этих бумаг, а также «выходом на деньги». Но, несмотря на схожесть этих двух видов фондов между ними имеются и различия. В реальности, требования к фондам, которые осуществляют прямые промышленные инвестиции гораздо жестче, и ограничений больше предусмотрено.

Фонды, которые осуществляют прямые инвестиции, могут финансировать лишь акционерное общество закрытое или открытое путем осуществления покупки дополнительных облигаций или эмиссии акций. А венчурные фонды могут инвестировать помимо ОАО и ЗАО еще и ООО.

Финансирование компаний организуется за счет приобретения фондом дополнительного выпуска акций. Таким образом, компания получает деньги; фонд же – свой пакет акций, дающий право оперативно управлять ее активами через совет директоров. Вот с этого момента основной целью управляющих становится увеличение капитализации компании.

Интересно, что объектом инвестирования венчурного фонда являются преимущественно начинающие компании, а фонды прямых инвестиций ориентируются больше на крепкие компании. Особенно это быстрорастущая или развивающаяся перспективная компания, с уже отработанными технологиями, но, испытывающая недостаток финансовых средств.

Популярность: 0

No related posts.