ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Портфель инвестора – это совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционный объект. Такой портфель должен обладать такими качествами, как высокая доходность и минимальный риск. Кроме того, инвестиционный портфель должен быть ликвидным, что подразумевает возможность продать составные части портфеля, а также получить наличные деньги без значительных потерь для инвестора. Кроме этого, портфель инвестора нужно диверсифицировать, то есть формировать его так, чтобы он содержал в себе ценные бумаги различных классов, эмитентов и видов.

Найти ценную бумагу, которая была бы высокодоходной и, одновременно, высоконадёжной и высоколиквидной, как известно, сложно. Сущность портфельного инвестирования заключается в чётком распределении ресурсов между группами активов, целью достижения определённых параметров. Портфель инвестора требует строгих определений целей и задач. Определяются они в зависимости от составляющего портфеля. Главная задача инвестиционного менеджера заключается в том, чтобы учесть потребности и грамотно сформировать портфель инвестора, составляющие которого станут ценные бумаги, сочетающие в себе разумный риск и доходность.

При составлении инвестиционного портфеля Вам необходимо воспользоваться следующим алгоритмом:

Первое, что надо сделать, это чётко и грамотно сформулировать свою цель, определить приоритеты для себя и своего дела. В планы должно входить анализирование максимальной доходности, минимизация риска, рост капитала, его сохранение и многое другое.

Во-вторых, нужно отобрать привлекательные ценные бумаги. Привлекательные, конечно, инвестиционно — те, которые обеспечат Вам ожидаемый уровень доходности.

В-третьих, необходим поиск подходящего соотношения типов ценных бумаг, который идеально подойдёт в портфель инвестора, с целью достижения поставленных целей.

Последнее, что понадобится, это мониторинг данного портфеля по мере изменения его параметров.

Портфель инвестора имеет несколько видов. Критерия и классификации определяются по источнику дохода от ценных бумаг и степенью риска. Обычно ценные бумаги обеспечивают доходы двумя способами. Первый – за счёт роста курсовой стоимости и, второй – за счёт дополнительных доходов, в виде дивидендов по акциям или по облигациям.

Если источников дохода является рост их курсовой стоимости, то такие портфели относят к портфелям роста. Такие портфели подразделяют на следующие виды: Портфель инвестора простого роста, который формируется из ценных бумаг и курсовая стоимость которых растёт. Цель данного типа – рост стоимости портфеля.

Портфель высокого роста имеет цель максимального прироста капитала. Инвестиции данного портфеля являются достаточно рискованными.

Портфель инвестора умеренного роста является менее рискованным, но состоит он из ценных бумаг, которые имеют стабилизированную курсовую стоимость.

Портфель среднего роста сочетает свойства умеренного и высокого роста. Такой тип является наиболее распространенным.

При условиях существования дополнительных доходов, портфели принято относить к портфелям дохода. Такой портфель ориентирован на высокий текущий доход процентов от различных ценных бумаг. В него включаются акции, которые характеризуются умеренным ростом курсовой стоимости. Целью создания такого портфеля является получение желаемого уровня дохода, величина которого определяется минимальной степенью риска.

 

Популярность: 0

Похожие статьи:

1. ПОРТФЕЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ
2. ПИФ (Паевый Инвестиционный Фонд)